The premium - or "premio", as it is called in other countries - is an essential element of the insurance contract.
Although our insurance law defines a variety of premiums, namely: received premiums net of cancellations, net premium retained,unearned premium,written or issued,premium and written or issued net premium; para los efectos de esta Cápsula Informativa, nos limitaremos a conversar muy brevemente sobre la prima pura y simple, esto es, aquella que paga el asegurado por su póliza de seguro, con prescindencia de los aspectos técnicos, financieros y contables que la misma reviste. Al ser el contrato de seguro un contrato bilateral, esto es, que impone derechos y obligaciones a ambas partes, tenemos entonces que la principal obligación del asegurador es la de cubrir y pagar los siniestros amparados por la póliza, y la del asegurado, el pagar la prima pactada. La prima es pues, la contraprestación que paga el asegurado a cambio de que el asegurador le cubra y pague las pérdidas que produzca un siniestro amparado en el contrato de seguro. Como es bien sabido, el insurance es un negocio en extremo técnico, que requiere para su existencia, y entre otros elementos, de la aplicación de la llamada “Ley de los grande números”. Según el gran tratadista Google, la referida ley nos indica que en “…the theory of probability, under the generic term of the law of large numbers, several theorems are encompassed that describe the behavior of the average of a succession of random variables as their number of trials increases.” In short, when insurers apply this law in the pricing of premiums, it can be safely concluded that this is not something that is left to chance or luck, and that it is the result of actuarial and mathematical calculations that in a scientific manner, after taking into account a series of elements such as probability and frequency, impact and other elements that need not be mentioned for the moment, are essential in setting the premium to be charged to the insured. The premium is not, therefore, the result of the insurer's whim. 
In order to protect the insured and ensure that the premium complies with the technical requirements to which the insurance industry must submit, Law 12 of 2012, (Insurance Law) in its Article 145, when referring to premiums and which it calls “rates” (tarifas), establishes the following: “The rates shall comply with the following rules, in addition to those established by the Superintendency by means of a rule of general application:
- Observe the actuarial technical principles of equity and sufficiency. or suficiencia.
- Be adequate for the coverage.
- Include acquisition costs which may not be higher than those established in the corresponding technical note.
- Be the product of the use of statistical information that complies with homogeneity and representativeness requirements.
- As the case may be, be the product of the endorsement of reinsurers of recognized technical and financial solvency.”
Tal como el lector podrá percatarse de la norma antes transcrita, es la ley, y no el asegurador en forma caprichosa, la que fija los parámetros a los que el asegurador deberá someterse al fijar la prima a cobrar a los asegurados. El regulador es muy celoso en velar por el cumplimiento de esta norma. Hay que tener presente, sin embargo, y aunque es algo que a nadie le agrada, que las primas no son inmutables y por ende no perduran sin cambios a través del tiempo. La siniestralidad, el aumento en la edad del asegurado, (caso de pólizas de vida), el aumento en el costo de los honorarios e insumos médicos (en las de salud), y muchos otros elementos, son tomados en cuenta periódicamente en la variación y aumento en el valor de estas. Así pues, y dicho lo anterior, la tarificación de las primas debe ser el producto de cálculos técnicos, no antojadizos, que equilibren la protección del asegurado, pero también la solvencia de los aseguradores, quienes, caso de cobrar primas insuficientes, ponen en peligro al conjunto de asegurados que confían a estas sus posibles pérdidas.
EN 
ES